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Gestion du risque en investissement

Un mini‑cours pratique basé sur l’article eToro (FR) et des ressources vidéo de référence.

Niveau: Débutant → Intermédiaire
Durée: 60–90 min
Mis à jour: 25 août 2025
FR + vidéos EN
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Résumé exécutif

La gestion du risque consiste à équilibrer rendement potentiel et niveau de risque, en planifiant à l’avance les pertes acceptables, en dimensionnant ses positions, et en diversifiant son portefeuille. Elle s’applique autant à l’investisseur long terme qu’au trader de court terme.

1–2%
Risque max par trade (règle pratique)
3:1
Ratio risque/rendement visé
Diversifier
Actions, obligations, cash, divers actifs
Discipline
Plans d’entrée, de sortie, de taille

Plan du cours

Module 1 — Fondamentaux du risque & du plan d’investissement

Risque vs rendement, tolérance au risque, objectifs, horizon.

Objectifs

  • Définir risque, volatilité, drawdown
  • Fixer des objectifs mesurables (rendement, horizon, drawdown max)
  • Rédiger un Risk Plan simple

À faire

  1. Notez votre perte max acceptable sur une position et sur le portefeuille (mensuelle).
  2. Écrivez vos règles d’entrée/sortie, avant de prendre un trade.
À regarder Khan Academy – Risk & reward (EN)

Module 2 — Diversification & allocation d’actifs

Pourquoi diversifier et comment construire une allocation simple.

Objectifs

  • Comprendre corrélation & risque de portefeuille
  • Choisir une allocation type (ex. 60/40, Core-Satellite)
  • Planifier le rebalancing

À faire

  1. Backtestez 2 allocations dans Portfolio Visualizer.
  2. Comparez volatilité, Sharpe, drawdown. Choisissez votre préférence.
À regarder CFA L1 – Portfolio Risk & Return (EN)

Module 3 — Taille de position & ratio risque/rendement

Dimensionner pour survivre : 1–2% de risque, RRR ≥ 2–3.

Objectifs

  • Calculer la taille de position à partir d’un stop
  • Évaluer le ratio risque/rendement (RRR)
  • Standardiser votre risque par trade

À faire

  1. Utilisez l’indicateur Risk‑Reward Position Size (TradingView).
  2. Renseignez capital, % risque, entrée, stop, objectif → obtenez la taille.
À regarder Position sizing vs stop loss (EN)

Module 4 — Stop‑loss, take‑profit & gestion des sorties

Où sortir si ça tourne mal ? où prendre les gains ?

Objectifs

  • Placer un stop technique (ATR, support/résistance)
  • Définir des objectifs multiples (prendre 1/2, 1/3)
  • Éviter le déplacement du stop sans raison

À faire

  1. Tracez entrée/stop/targets sur un graphique TradingView.
  2. Notez le RRR et la perte € si stop touché.
À regarder Stop‑loss & risk‑to‑reward (EN)

Module 5 — Couverture (hedging) & corrélations

Quand et comment couvrir un risque (indices, options, actifs défensifs).

Objectifs

  • Comprendre la logique du hedging
  • Utiliser corrélations pour diversifier/couvrir
  • Évaluer le coût/benefice d’une couverture

À faire

  1. Lisez le guide Hedging eToro.
  2. Vérifiez la matrice de corrélation de votre portefeuille (Portfolio Visualizer).

Module 6 — Suivi, rebalancing & discipline comportementale

Mesurer, consigner, rééquilibrer, rester fidèle au plan.

Objectifs

  • Tenir un journal de trades/décisions
  • Programmer un rebalancing trimestriel/semestriel
  • Identifier les biais (aversion à la perte, FOMO)

À faire

  1. Backtestez l’impact du rebalancing sur votre allocation.
  2. Rédigez 3 règles anti‑biais (ex: pas de revenge trade).
À regarder Ben Felix – Risk & evidence‑based investing (EN)

Checklist express

Cochez avant d’entrer en position :

  • Risque par trade ≤ 2% du capital
  • Stop défini et noté (technique, non arbitraire)
  • Ratio risque/rendement visé ≥ 2
  • Taille de position calculée
  • Corrélation de la position avec le portefeuille comprise
  • Plan de sortie partielle ou totale défini

Outils recommandés

Portfolio Visualizer

Backtests d’allocations, corrélations, ratios Sharpe/Sortino, optimisation.

Backtester un portefeuille Documentation

TradingView — Position Size

Calcul de la taille et RRR directement sur le graphique.

Ouvrir l’indicateur Alternative

Khan Academy – Finance

Concepts fondamentaux : risque, rendement, diversification.

Voir la vidéo Variante

CFA Institute – Intro to Risk Management

Référentiel professionnel : cadre et processus de risk management.

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Ressources & vidéos

Vidéos

Lectures eToro

Avertissement : Ce contenu est pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Votre capital est à risque.

Synthèse basée sur des sources publiques citées. © 2025